Das Observatorium befindet sich in Psiloritis, auf einer Höhe von 1750 m und 20 km von Anogeia entfernt. Der Standort bietet hervorragende Bedingungen für hochwertige astronomische Beobachtungen im Mittelmeerraum.
Es wurde im Rahmen einer Kooperation zwischen der Universität Kreta, der Technologie- und Forschungsstiftung (iΤΕ) und dem Max-Planck-Institut für extraterrestrische Physik gegründet.
Im Jahr 1986 wurde das Steingebäude errichtet, zu dem später ein Metallgebäude mit einer Kuppel mit 8 m Durchmesser hinzugefügt wurde, in der sich 3 Teleskope befanden.
Neben der wichtigen Forschungs- und Bildungsarbeit am Observatorium laufen Beobachtungsprogramme, die Folgendes umfassen: interagierende Galaxien, aktive Galaxienkerne, planetarische Nebel und Supernova-Überreste.
Seit 1988 verfügt die Sternwarte über ein 200 qm großes Gästehaus. und in den Sommermonaten organisiert es „Offene Abende“ für die Öffentlichkeit mit der Möglichkeit der Beobachtung durch das 1,3-m-Teleskop.